Lưu trữ Danh mục: Phân tích cổ phiếu

Điểm nhấn tài chính TOI Q3/25 tăng 2,7% svck, nhờ thu nhập lãi thuần tăng mạnh (+10,3% svck), bù đắp cho mức giảm 16,0% svck của thu nhập ngoài lãi. Chi phí dự phòng giảm 36,7% svck, thúc đẩy LNTT tăng mạnh 62,0% svck. LNTT 9T25 bám sát dự phóng, hoàn thành 77% dự phóng […]

Luận điểm đầu tư: KQKD Quý 3/2025: Tổng phí bảo hiểm trong Q3/2025 của Bảo Việt chỉ tăng trưởng 0.3%, chủ yếu do sự sụt giảm của phân khúc bảo hiểm nhân thọ (giảm 4%). Mảng Nhân thọ ghi nhận tăng trưởng 2.2% trong chín tháng đầu năm 2025, cho thấy những nỗ lực ổn […]

TÓM TẮT BÁO CÁO Mảng BĐS có nhiều dư địa phát triển. GEI hoạt động ở cả phân khúc BĐS thương mại và KCN, thông qua các đơn vị thành viên là VGC, Titan Hải Phòng và FIH (Vietnam). Công ty sở hữu quỹ đất lớn tại nhiều vị trí trên cả nước, với diện […]

TÓM TẮT BÁO CÁO CẬP NHẬT KQKD: DTT và LNST Q3.2025 lần lượt đạt 16.953 tỷ đồng (+9,1% yoy) và 2.527 tỷ đồng (+5,1% yoy). Doanh thu quý 3 lập đỉnh mới nhờ xuất khẩu tăng trưởng mạnh mẽ. Luỹ kế 9T.2025, DTT ghi nhận 46.612 tỷ đồng (+0,7% yoy), trong đó doanh thu nội […]

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ: Sản lượng tiêu thụ tăng trưởng thấp hơn nhu cầu đá khu vực do giới hạn công suất, và dự báo giảm mạnh từ 2028 khi các dự án hạ tầng lớn quanh cụm mỏ Đồng Phú – Phú Giáo hoàn thiện Sản lượng tiêu thụ đá của NNC dự phóng […]

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ Chúng tôi điều chỉnh tăng 3,3% giá mục tiêu của CTCP Tập đoàn GELEX (GEX) và nâng khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên MUA, trong bối cảnh giá cổ phiếu đã giảm 28% trong bốn tháng qua. Nguyên nhân thúc đẩy chúng tôi nâng định giá chủ yếu đến […]

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu TRC với giá mục tiêu là 90.000 VNĐ/cp, cao hơn 10% so với giá đóng cửa ngày 10/01/2026 bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền dựa trên những triển vọng đầu tư sau: TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ TRC đạt mức tăng trưởng mạnh trong năm 2025 với doanh […]

KỲ VỌNG DUY TRÌ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH Các kết quả dự phóng trong báo cáo này được xây dựng dựa trên giả định SCS trúng thầu khai thác nhà ga hàng hóa số 1 tại Cảng Hàng không Quốc tế Long Thành. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu SCS với giá […]

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ Mảng DAP (78% doanh thu, 81% lợi nhuận gộp) Sản lượng tiêu thụ tăng với CAGR = 3,7% trong giai đoạn 2025F – 2029F, được dẫn dắt bởi thị trường xuất khẩu. Trong khi nhu cầu nội địa duy trì ổn định, nhu cầu tại các thị trường xuất khẩu như […]

Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VTP với giá mục tiêu là 118.300 VND/cp, cao hơn +22,2% so với giá đóng cửa ngày 21/12/2025 (bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF và FCFE). Các luận điểm đầu tư chính như sau: LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ: Mảng chuyển phát (55% doanh thu) […]